多只基金重仓的消费股发布业绩利好后强势拉升。
在发布2024年中期业绩利好后，公募基金抱团的消费龙头股集体飙升，部分个股甚至已为基金经理带来单票翻倍收益。不过，消费赛道在业绩披露期后异动，在很大程度上也解释了市场的怀疑情绪仍颇为浓厚，这使得基金经理“不见兔子不撒鹰”的策略更为坚定。
多位基金经理认为消费赛道的行业性拐点还未出现，当前机会仍是个股主导，尤其是基金在制造业挖掘具有出海优势的选股策略也已延伸到消费品投资上。
业绩亮牌，基金重仓股抢筹异动
8月21日，在发布2024年中期业绩后，富国基金、广发基金、南方基金、景顺长城基金抱团重仓的泡泡玛特收盘大涨10.51%，股票市值突破600亿港元并创出历史新高，泡泡玛特已成为2024年消费赛道涨幅最高的一只基金重仓股。今年短短近9个月时间内，主营潮流玩具的泡泡玛特为基金经理贡献1.32倍的股价涨幅。
泡泡玛特发布的中期业绩显示，上半年共实现营收45.6亿元，同比增长62.0%，其中，泡泡玛特在海外市场销售亦取得重大进展，公司海外业务以同比增长2.59倍而实现营收13.5亿元的收入，当前公司的海外收入占比接近30%。在国内与国外业务双轮驱动下，泡泡玛特取得经调整后净利润10.2亿元，同比增长90.1%。
同日，公募抱团的中医馆连锁龙头固生堂也披露了业绩。公告显示，目前固生堂分院数量已增至72家，线下中医诊疗机构覆盖国内外19座城市，今年上半年公司实现收入13.65亿元，同比增加38.4%；上半年经调整净利润1.48亿元，同比增长亦达到45.3%。受业绩利好影响，固生堂在港股指数当日调整走弱背景下收盘大涨7.78%。
值得一提的是，固生堂亦在加速中医业务的出海布局，截至今年6月末已有包括银华基金、南方基金、国泰基金等近30只基金产品重仓持有，其中持仓比例最大的基金为一只科技主题基金。华夏科技创新基金将固生堂纳入十大重仓股，仓位配置比例达到8%。此外，国联消费精选混合基金、南方港股医药行业基金对固生堂的仓位配置比例也均超过6%。
此外，受中期业绩披露窗口期影响，华泰柏瑞基金重仓的阜博集团21日大涨7.86%，该股约49%的收入来自国际市场。同日，广发旗下多只基金重仓的同程旅行飙升约6%，基金覆盖的健身消费品公司Keep亦因将发布中期业绩，使得该股短短五日内拉升接近30%，此前亦有消息显示该股可能重新考虑恢复此前退出的海外业务。
业内人士判断，消费赛道股的异动拉升或与业绩提振预期下的抢筹有关。
怀疑情绪浓厚，基金经理“不见兔子不撒鹰”
港股消费赛道在业绩披露期的集体异动，一方面凸显出港股的机构定价思维，另一方面也显示当前总体持怀疑的市场思维使得基金经理对消费的操作需要更多的数据支持。
长城基金负责海外投资的基金经理曲少杰接受券商中国记者***访时认为，港股投资的策略是“不见兔子不撒鹰”，尤其是海外大型机构投资者在港股市场更是坚守这一买卖策略，也就是说须观察到市场和相关投资标的基本面的显著变化，才会出手布局。
安联中国精选拟任基金经理程
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